Stop Loss Forex Trading Strategy

Quali sono le regole per l'immissione di stop e limitare gli ordini in forex Le elevate quantità di leva finanziaria che si trovano comunemente nel mercato forex in grado di offrire agli investitori il potenziale per fare grandi guadagni, ma anche di soffrire grandi perdite. Per questo motivo, gli investitori dovrebbero impiegare una strategia di trading che include sia efficace arresto e limitare gli ordini per gestire le loro posizioni. Stop e ordini limite nel mercato del forex sono essenzialmente utilizzati nello stesso modo come gli investitori li usano nel mercato azionario. Un ordine limite consente a un investitore di impostare il prezzo minimo o massimo al quale vorrebbero acquistare o vendere, mentre un ordine di arresto consente a un investitore di specificare il prezzo particolare al quale vorrebbero acquistare o vendere. Un investitore con una posizione lunga in grado di impostare un ordine di limite ad un prezzo superiore al prezzo corrente di mercato di prendere profitto e un ordine stop al di sotto del prezzo corrente di mercato per tentare di tappare la perdita sulla posizione. Un investitore con una posizione corta fisserà un prezzo limite al di sotto del prezzo corrente, come l'obiettivo iniziale e utilizzare anche un ordine di arresto al di sopra del prezzo corrente per gestire il rischio. Non ci sono regole che regolano come gli investitori possono utilizzare di stop e limitare gli ordini per gestire le loro posizioni. Decidere dove mettere questi ordini di controllo è una decisione personale, perché ogni investitore ha una propensione al rischio diverso. Alcuni investitori possono decidere che essi sono disposti a subire una perdita di 30 o di 40-pip sulla loro posizione, mentre altri, più a rischio gli investitori avversi si possono limitare solo a una perdita di 10 pip. Sebbene in cui un investitore mette di stop e limite di ordini non è regolamentata, gli investitori dovrebbero garantire che essi non sono troppo severi con i loro limiti di prezzo. Se il prezzo degli ordini è troppo stretto, che saranno costantemente riempiti a causa della volatilità dei mercati. ordini stop dovrebbero essere collocati a livelli che consentono il prezzo a rimbalzo in una direzione proficua pur fornendo protezione dalla perdita eccessiva. Al contrario, gli ordini limitare o take-profit non devono essere posizionati in modo lontano dal prezzo di scambio corrente che rappresenta una mossa irrealistica nel prezzo della coppia di valute. Per ulteriori informazioni, vedere Stop-Loss Order - assicurarsi di utilizzare E. Limitare le perdite e A Primer sul mercato Forex. Scopri le differenze tra un ordine di arresto e un ordine di battuta. I commercianti utilizzano questi come stop loss e investitori regolari. Leggi risposta Scopri i diversi tipi di ordine commercianti di valuta estera possono utilizzare per gestire le posizioni in determinati prezzi di esercizio e come. Leggi risposta Per saperne di sell-stop e compra-stop ordini, quando e come utilizzare gli ordini di stop e quali altri titoli di fermare gli ordini potrebbero essere. Leggi risposta Scopri come un ordine limite è posto, i tipi di scorte è più utile per le specifiche e poste con essa per soddisfare. Leggi risposta utilizzare un ordine di stop-loss per mitigare il rischio di ribasso. Sia che tu sia un principiante conservatore o un commerciante di giorno stagionato, una fermata. Leggi risposta Ulteriori informazioni su ordini di mercato e fermare gli ordini, come vengono utilizzati ed eseguiti, e la differenza principale tra gli ordini di arresto e. Leggi risposta Il riacquisto delle azioni in circolazione (riacquisto) da parte di una società al fine di ridurre il numero di azioni sul mercato. Aziende. Il rimborso fiscale è un rimborso sulle tasse pagate ad un individuo o famiglia quando l'onere fiscale effettivo è inferiore alla quantità. Il valore monetario di tutti i beni finiti e servizi prodotti all'interno di un confini country039s in un periodo di tempo specifico. La velocità con cui il livello generale dei prezzi di beni e servizi è in aumento e, di conseguenza, il potere d'acquisto di. Merchandising è un qualsiasi atto di promozione di beni o servizi per la vendita al dettaglio, comprese le strategie di marketing, design del display e. Si riferisce a titoli con una parte relativamente piccola capitalizzazione di mercato. La definizione di small cap può variare tra broker, but. How a Place perdite di arresto e prendere i profitti utilizzando una strategia di massima quando entrare in un commercio, come si fa a scegliere il punto di stop loss e take profit Chiaramente, questa decisione avrà un impatto su come vantaggioso vostri commerci sono. Tuttavia, lo sapevate che la posizione dei livelli di uscita può effettivamente avere più di un cuscinetto sul vostro profitto che la decisione su quale direzione al commercio Come scegliere stop loss e take profit copia forexop Nel mercato forex volatile, in realtà è vero . Considerata l'importanza di questa decisione è, è sorprendente quanto poco pensiero molti commercianti danno a questo componente del loro commercio. In questo articolo, voglio spiegare una strategia quantitativa che vi aiuterà a scegliere fermate e prendere livelli di profitto per il massimo profitto. Voglio anche sfatare alcuni dei malinteso comune intorno configurazioni di rischio-rendimento, e mostrare come seguenti consigli povero può rovinare un potenziale buon sistema di trading. Se si vuole solo provare la calcolatrice di profitto arresto losstake, e non sono interessato alla teoria, clicca qui. Perché perdite Guessing fermarsi e prendere profitti è un piano per la mancata una posizione di trading sarà normalmente uscire a uno dei due punti. Dopo aver inserito il commercio, sia: il prezzo raggiunge il take profit (TP), e il commercio termina in profitto il prezzo raggiunge lo stop loss (SL), e il commercio finisce con una perdita momento di decidere uscite commerciali, a volte è allettante per fare un'ipotesi. Alcuni commercianti utilizzano caratteristiche tecniche quali candele grafico, le tendenze, le resistenze e supporti. Altri semplicemente scegliere un rapporto fisso di target di profitto per arrestare la perdita. Mentre questo è molto comune, ci sono diversi inconvenienti: è soggetto ad errori. Quando si indovinare i livelli di uscita per un commercio è molto facile sia sovrastimare o sottostimare i movimenti di prezzo. Non è ripetibile e che rende molto difficile analizzare o migliorare le prestazioni. Quando non vi è alcuna logica o metodologia alla base collocamenti di punti di uscita, non si sa mai se un errore è dovuto a una combinazione TPSL calcolato male o perché la vostra strategia non funziona. Gli operatori dovranno spesso muoversi fermate alto o in basso sui commerci successive basate su tentativi ed errori cercando di trovare un punto debole. È molto difficile automatizzare metodi che si basano su istinto o altre decisioni soggettive. Non c'è niente di sbagliato con l'utilizzo di analisi tecnica come guida per programmare il calendario di entrata commercio, né per giudicare quanto il prezzo potrebbe muoversi. Piuttosto, il metodo che descrivo di seguito viene utilizzato insieme sia la creazione di grafici e analisi fondamentale. La fallacia di Utilizzando SLTP come proxy di rischio-rendimento Forex trading forum sono pieni di significato ben, ma consiglio piuttosto fuorviante su configurazioni di rischio-rendimento e su come impostare le perdite di arresto. Purtroppo, molte di queste persone non riescono a capire il vero significato di rischio o ricompensa. L'idea che semplicemente impostando il tuo stop loss più piccolo di tuo prendere profitti raggiungerà una certa remunerazione del rischio è una totale assurdità. Utilizzando riskreward per impostare la voce del commercio e le uscite non ha alcun senso se non si conosce la probabilità di risultati in un determinato traffico. Prendete questo semplice esempio. Supponiamo che ci sia una lotteria che costano 1 per entrare. Il premio è 1m. Per la definizione del commerciante navata centrale, questo dà: Con questa definizione, questo sembrerebbe un fantastico gioco da giocare. Tuttavia, supponiamo sappiamo che due milioni di persone partecipare alla lotteria. In questo modo le probabilità di vincita 1: 2.000.000 (uno su due milioni di euro). Ora sappiamo che le probabilità, si può calcolare la vera ricompensa del rischio: rapporto vero rewardrisk: 0.5 In altre parole, per ogni 1 si mette in questa lotteria, youd si aspettano di ottenere 50 centesimi indietro. La maggior parte sarebbe d'accordo ora questo non è un gioco molto buono. Anche se sul commercianti navata centrale resa dei conti, aveva un premio a rischio il rapporto di un milione. Questo esempio mette in luce l'errore di utilizzare fermate e prendere profitti come una misura della vostra riskreward. In un mestiere, abbiamo il vero riskreward definito da: The Risk-Reward Relationship La prima cosa da capire su come impostare punti di commercio di uscita è che la quantità di profitto si vuole fare un'attività commerciale è direttamente proporzionale al rischio è necessario prendere per catturare che il profitto. Questa non è una supposizione, ma piuttosto un fatto matematico. Prendere il seguente scenario di trading. Dire per esempio che un trader vede una tendenza al rialzo sul grafico orario per USDJPY (vedi tabella sotto). La tendenza è in vigore per circa un giorno, quindi il commerciante pensa che ci sia una buona opportunità per il profitto. Si decide la seguente configurazione: Ora ti permette di analizzare questa configurazione commercio in modo più dettagliato. La prima cosa da notare è il commerciante vuole catturare un profitto di 70 pips al commercio. Quindi, ciò che è sbagliato con questa configurazione Sulla base di recenti dati sui prezzi per questa coppia di valute, possiamo calcolare che USDJPY ha una volatilità oraria di 26.4 pips. Ciò significa che, in media, il movimento del prezzo oltre un'ora è 26.4 pip. A volte più, a volte meno, ma questa è la media. Figura 1: Esempio Trading, il posizionamento errato di profitti stopstake copia forexop Questo significa che l'operatore sta cercando di trarre profitto da 70 pips. In realtà, egli è in realtà scommettendo contro il mercato, perché si basa sul fatto che il prezzo non scenderà più di 20 pip dal prezzo di apertura durante la vita del commercio. Questo potrebbe essere fino a 30 ore se l'attuale tendenza continua (da Figura 1). Dato la volatilità oraria in USDJPY è attualmente più di 26 pips, questo molto la stabilità dei prezzi sarebbe altamente improbabile. Mentre il commercio ha una perdita molto bassa massimo (20 pips), che potrebbe sembrare un vantaggio, le probabilità di rifinitura nel profitto sono estremamente basse. Se sappiamo, in media, che il prezzo di USDJPY si muove verso l'alto o verso il basso da 26.4 pips ogni ora, perché dovrebbe fare qualcosa di diverso per questo particolare commercio La risposta è che non sarebbe e il commercio probabilmente colpire lo stop loss per questo motivo. A causa della volatilità di FX, questo è vero, anche se la tendenza prevista continua. Il problema di base con la messa a punto era che commerciante stava cercando di catturare troppo profitto senza la contabilità per la volatilità. Si ricorda che nel forex, la volatilità non è qualcosa che si può evitare con un'attenta raccolta commerciale o una strategia intelligente. È una certezza assoluta. Ecco perché è molto meglio per rendere il lavoro di volatilità per voi, piuttosto che contro di voi. La domanda allora è quando si imposta un mestiere, come fai a sapere dove posizionare i punti di uscita diverso da solo prendendo un ipotesi Di seguito vi spiegherà come fare questo. Calcolo perdite fermarsi e prendere profitti utilizzando Maximals Il metodo che preferisco usare si basa su una tecnica nota come Maximal. Quello che fa è dare una formula precisa per calcolare la probabilità che il prezzo di spostamento di una certa distanza dalla posizione aperta in un dato tempo. Questo modello fornisce una distribuzione completa di movimenti di prezzo per un dato volatilità. Questo metodo funziona per qualsiasi periodo di tempo, minuti ore o addirittura mesi. Funziona anche altrettanto bene con entrambi storica (passato) o implicita (futuro) la volatilità. Nel decidere punti commercio di uscita, ci sono tre cose da considerare: Il calendario previsto del commercio (relativo al target di profitto) Il mercato trend comportamento Il target di profitto Diamo un'occhiata a ciascuno di questi. Passo 1: The Time Frame Il tipo di trader sei avrà un impatto sul tempo che i commerci hanno bisogno di rimanere aperti per raggiungere il tuo obiettivo di profitto. Un commerciante di giorno o di un bagarino avrebbero tenere una posizione per ore, minuti o addirittura secondi. All'altro estremo, un commerciante carry detiene posizioni per settimane o mesi. Per il commerciante carry, plusvalenza sul commercio di solito è meno importante. L'obiettivo è di tenere la posizione aperta a lungo possibile accumulare interessi. Chiaramente poi, il profitto e il tempo sono collegati. Quindi, nel fissare i tuoi punti di uscita del commercio, il primo passo è sapere esattamente quanto il prezzo è suscettibile di muoversi in un determinato lasso di tempo. Una volta che sai questo, si sarà in grado di decidere un obiettivo di profitto realistico. Prendiamo il seguente esempio. La figura 2 mostra EURUSD in cinque intervalli di un minuto (M5). La tabella si estende su un periodo di 24 ore. Figura 2: EURUSD 5 Minute Grafico (M5) 24 ore periodo di copiare forexop La prima cosa che faccio è calcolare la volatilità sopra la mia periodo scelto. Dai dati ApriChiudi, ho calcolato che per essere poco più di 10 pips al periodo di 5 minuti. Una volta So quanto volatile, il mercato è, posso proiettare in avanti dei prezzi per elaborare la probabilità di un certo movimento ore x (definiti da intervalli di 5 minuti) verso il futuro. Per fare questo, ho bisogno di calcolare le cosiddette curve massimi (vedi box per una spiegazione). In breve, prendendo la volatilità come input queste curve mi dirà la probabilità di un prezzo massimo (verso l'alto o verso il basso) raggiunto. La Figura 3 illustra le curve massime calcolate per 1 ora a 24 ore in anticipo per il grafico EURUSD. Figura 3: curve massime per EURUSD (M5) - Pip movimento vs Probabilità copia forexop Per esempio, guardando la curva massima per 24 ore (linea superiore), so che il prezzo ha un 76,8 probabilità di passare 62 pip entro 24 ore periodo. Considerando che ha un 40 probabilità di passare più di 141 pips in quello stesso lasso di tempo. La Random Walk Ho solo dare una breve descrizione qui di quello che sono calcoli piuttosto complessi. Il miglior modello di mercato che abbiamo per forex è il processo di passaggio casuale o random walk. Questo significa solo che in ogni intervallo, il mercato si muove da un valore di passo casuale. Il prezzo può inclinare verso un trend al rialzo o di una tendenza al ribasso con un parametro di deriva. Utilizzando una funzione unitaria passo discreto per modellare questi movimenti di prezzo, la probabilità che il prezzo raggiunge un certo massimo, in qualsiasi momento può essere trovato come abbiamo poi trasformare il prezzo Z. utilizzando la volatilità in una variabile unità standard per il confronto con il processo passo. Da questo abbiamo creato una serie di curve per diversi orizzonti temporali. In sostanza, più lungo l'intervallo di tempo e maggiore è la volatilità, più il prezzo può passare dal livello esistente. Da queste possiamo calcolare la probabilità di un cambiamento nei certo periodo di tempo. Gli hedge fund e gli operatori professionali spesso usano curve massime o qualche variante della stessa. Il motivo per cui sono così importanti è che ti permettono di impostare il commercio con precisione in termini di tempo e di acquisizione di profitto. La curva ti dice se la quantità di profitto che si vuole fare è ragionevole in termini di intervallo di tempo. Ad esempio, so che se volevo catturare un movimento di 300 pip, avrei probabilmente aspetterò circa dieci giorni in base al livello attuale volatilità. Questo perché dalla curva, c'è solo una possibilità su 10 di prezzo in movimento 300 pips in un periodo di 24 ore. Fase 2: Il mercato Se il mercato è piatto, o più cliccati in una certa direzione questo avrà una forte influenza su dove si posiziona il fermate e profitti. In termini di modello, significa che abbiamo una distribuzione asimmetrica dei movimenti di prezzo. Ci sono diversi modi per consentire per questo, ma il più semplice e quello che preferisco è quello di utilizzare una volatilità diversa per il modello prezzo rialzo e ribasso. Il skew statistica è utile qui perché ti dice quanto asimmetrica la distribuzione volatilità è e consente di aggiungere una deriva upwardsdownwards. random walk non in trend Trend up Trend positivo deriva verso il basso deriva negativa Con la random walk, su e giù per il prezzo si muove sono ugualmente probabili. Quando trend, sono necessarie due diverse serie di curve massimali, uno per i movimenti su e giù per un'altra. Fase 3: L'obiettivo di profitto Avendo deciso su un lasso di tempo e sulle caratteristiche di tendenza, che può ora scegliere un obiettivo di profitto appropriato che darà il mio mestiere un'alta probabilità vittoria. Dite Ive ha controllato il grafico, e ha deciso di acquistare a livello di mercato attuale, e decido il mio obiettivo sarà di 40 pips e il mio cut-off sarà -100 pip. La tabella seguente riporta la probabilità dei miei punti di uscita viene raggiunta in ciascuna delle tre condizioni di mercato. Take Profit 40 pips mio miglior risultato succede se la tendenza a breve termine inverte, cioè se gli aumenti del mercato e rende il mio acquisto redditizio. Il risultato peggiore si verifica se la tendenza continua nella stessa direzione (trend). In quel caso, ho un 42 possibilità del commercio che termina in profitto, e 47 possibilità di esso che termina in una perdita. Quando ho creato il commercio su quello che sto cercando è la possibilità del take profit di essere raggiunto, deve essere almeno 1,5 volte il rischio di fermata essere raggiunto. Questo darà un rapporto di successi di circa 70 o superiore. Inoltre, ricorda che se si sposta lo stop loss o prendere profitto, mentre il commercio è aperto che fornisce un insieme completamente diverso di risultati. Analizzando il commercio al vedere come la fermata e prendere livelli di profitto si spostano per i diversi tempi di negoziazione, posso lavorare fuori una busta, che mi darà un rapporto win fisso. Il grafico sottostante in Figura 4 mostra questo tracciato per il mio esempio il commercio. Da questo, posso vedere che se mi sono state scambiate nel corso di un periodo di 12 ore, ho potuto scegliere di impostare: che permetterebbe di conseguire lo stesso rapporto di vittoria. Sarebbe anche dare un profitto minore di appena 26.9 pips. Figura 4: Busta TPSL per il commercio fisso win ratio copia forexop Con il mio 24 ore lasso di tempo, posso anche vedere come i possibili risultati cambiano nel tempo. Il grafico qui sotto (Figura 5) mostra la probabilità di una vittoria, una perdita, o il commercio rimanendo aperti più di 24 ore 8211 la durata prevista del mio mestiere. Dal grafico, posso vedere che ha la più alta probabilità di chiudere in profitto entro i primi 90 minuti di essere aperto. Successivamente, la probabilità di una perdita aumenta significativamente. Figura 5: EURUSD commerciale esito probabilità nel corso periodo di copia 24 ore forexop Questo perché le curve massime diventano più scure, per periodi più lunghi. Se si seleziona Figura 3 di nuovo. si vedrà che le curve per 24 ore e 18 ore sono abbastanza simili, considerando che vi è una grande differenza tra le 1 ora e 6 ore curve. Il differenziale massima è nei primi intervalli in cui le curve sono più ripida. Money Management Come indicato sopra, le vostre distanze di arresto devono lavorare in termini di vostro obiettivo di profitto ei livelli di volatilità. I nuovi operatori spesso posto perdite di arresto troppo stretto, pensando che stanno riducendo il rischio. Il solito motivo di questo è che stanno usando troppo leva e cercare di ridurre l'esposizione ponendo limiti sui singoli mestieri. E 'meglio gestire il rischio attraverso la dimensione del commercio (esposizione) di utilizzare le perdite di arresto che non effettuano il senso. Supponiamo che si vede una possibilità di negoziazione, e il potenziale prelievo ha bisogno di essere 300 pips per catturare che il profitto. Se 300 pips non è una perdita accettabile, allora è meglio ridurre la leva finanziaria e regolare le dimensioni verso il basso commerciali per dare una maggiore flessibilità. Invece di negoziazione un lotto, prendere in considerazione la negoziazione di un decimo di unità di lotto o inferiore. Ciò che è più importante è che una potenziale perdita (o importo drawdown) su un commercio dovrebbe essere gestibile all'interno del tuo account. Questo dovrebbe essere parte di una strategia globale di gestione del denaro in modo da sapere i vostri limiti di perdita e tali perdite, anche in successione non causerà una richiesta di margine o di mandare in bancarotta il tuo account. Ricordate, un eccesso di leva è la 1 assassino di nuovi commercianti di forex. Smettere Calculator Perdita fornisco il foglio di calcolo di Excel con tutti i calcoli qui in modo che si può scaricare e provare questo sistema da soli. Per le istruzioni su come utilizzare il foglio, si prega di vedere qui. Il foglio di calcolo non ha l'alimentazione dei prezzi dal vivo che l'indicatore MT4 usa, ma è possibile incollare manualmente i dati sui prezzi storici da MetaTrader per elaborare prendere profitto ottimale e fermare le perdite nello stesso modo spiegato Ive. L'indicatore MetaTrader, che fa gli stessi calcoli in tempo reale e include funzionalità aggiuntive è inoltre disponibile. Vedi sotto per ulteriori dettagli. Come quello che avete letto Registrati 11.000 altri operatori e iscriversi alla newsletter Forexops. Il suo libero di aderire e youll ottenere gli aggiornamenti direttamente nella tua casella di posta. Basta aggiungere il tuo indirizzo email qui sotto. Perchè la maggior parte Trend Line Strategie Fail Trends sono tutti sui tempi. Tempo nel modo giusto si può potenzialmente catturare una mossa forte sul mercato. Day Trading sblocchi volume Questa strategia funziona rilevando sblocchi in EURUSD nei momenti in cui il volume è in forte aumento. Generalmente. L'inglobamento Candlestick commerciale 8211 Quanto è affidabile E Potreste aver visto ci sono innumerevoli articoli sul web dichiarando strategie Engulfing sono un sicuro. Keltner Canale Strategia Breakout Il modo classico per il commercio il canale Keltner è quello di entrare nel mercato come il prezzo rompe sopra o al di sotto. Momentum strategia di day trading Utilizzando modelli Candela Questa strategia di moto è molto semplice. Tutto ciò che serve è l'indicatore di bande di Bollinger e. Perché Modifica I mercati sono in cui è fatto il denaro reale Tutti i money manager seri sanno che il denaro intelligente non è fatto quando il mercato è stabile, ma quando. Una settimana dopo Brexit: Focus su valute La BoE ha anche detto che era pronto a prendere misure aggiuntive, se necessario. Il declino della moneta is. Hello, mi piace molto il tuo articolo. I8217m chiedendo, hai un foglio di calcolo per calcolare le curve massime come in Figura 3. I8217ve scaricato il calcolatore di Stop Loss file di Excel, ma questo non c'è, o almeno io non può vederlo. Questo grafico è da un foglio di calcolo diverso. Essa può andare in uno degli strumenti online ad un certo punto. Ciao Steve. Ero alla ricerca di una soluzione per il posizionamento di Stop Loss e sono imbattuto nel tuo articolo. Grazie per quello che sembra essere una grande soluzione. Io non uso MT4, ma sono stato in grado di esportare il dat storica. Il mio unico problema è che non riesco a incollare i dati nelle colonne previste, come le cellule sono protette. Come faccio ad avere intorno a questo cioè Posso ottenere la password A isn8217t password necessaria. Questo accade quando si incolla in troppe righe per la gamma. Basta ritagliare le righe per il numero massimo consentito e dovrebbe andare bene. Ciao Steve, spero che si sta facendo bene indicatori impressionanti 8211 Mi piace come tutto è matematicamente spiegato e rende grande senso (ho un sfondo mathengineering). Già acquistato alcuni degli indicatori e cercando il mio prossimo per pagare questo indicatore arresto LossTake Profit, vi è alcuna ragione per cui 288 periodi sono stati utilizzati per generare le uscite trovo che la maggior parte delle tendenze sulle coppie che si muovono in commercio 20-30 cicli d'epoca, in modo da utilizzarlo come il periodo di campionamento in modo da poter portare ad esempio un grafico a 15 minuti e hanno un valore che coincide SLTP (invece di utilizzare un periodo più lungo e devono consultare il lasso di tempo più breve per i valori SLTP). E 'questo un termine troppo breve Quale sarebbe interessante è se i valori SLTP tempi più brevi possono essere visualizzate sul grafico lasso di tempo più lungo. Spero che quello che ho scritto ha un senso Grazie. There8217s nessuna ragione speciale per il periodo 288 diverso da it8217s uno giorno completo nella tabella M5. It8217s anche nei limiti di cui i calcoli funzionerà. Circa il 20 a 1000 intervalli è l'optimum. La formula per stimare ogni pregiudizio trend si basa su una misura della volatilità upwarddownward. Negli esempi sopra riportati (curve massima) è stato utilizzato un modello market8221 8220flat. Questo doesn8217t non da trend significa solo there8217s alcuna ipotesi preliminare sulla direzione del trend. Steve, la ringrazio molto per questo articolo. Secondo wikipedia (en. wikipedia. orgwikiRandomwalk), la seconda parte del fattoriale dovrebbe essere n-m, non mn. Si tratta di un errore di battitura, o mi manca qualcosa Grazie La formula I8217ve indicato nella casella sopra è che per trovare la probabilità di un punto di massimo viene raggiunto in una passeggiata aleatoria 8211 che è un qualsiasi punto pari o inferiore al massimo. Ho controllato questo proprio ora con la versione Wikipedia e di fatto, a meno n (il tempo si sta cercando ora) è molto piccolo le due formule (nm) o (n-m) danno risultati identici. Questo è a causa della simmetria della funzione combinatoria. Ma la destra secondo il principio riflessione è (nm). There8217s anche il caso particolare di utilizzare (n m 1) se la parità è diversa in m ed n. E a causa della simmetria (MN1) è identica a (n-m). Anche in questo caso a meno che n è molto piccolo questo won8217t fa molta differenza per i numeri se si utilizza uno (nm) o (n-m). Grazie mille per la spiegazione. Potrebbe anche gentilmente spiegare come m è in relazione con i 62 pips quanto ho capito: n numero totale di passi m il numero di passaggi necessari per toccare 62 pips Nella formula sappiamo qual è la probabilità che il massimo avverrà dopo passaggi m , ma come è questa correlata con 62 pips. Come facciamo a sapere che si tratta di 62 pips e non più di meno. Grazie Il movimento pip dipende dal fattore di scala nel processo casuale. Questo ridimensionamento è governata da due cose: il periodo di tempo per ogni passo 8211 per esempio se it8217s 5 minuti, 15-minuti, 1 ora o qualsiasi altra cosa. E in secondo luogo, perché la volatilità che vi dirà il movimento previsto nel processo casuale per un determinato passo temporale. Da che si può lavorare fuori la distanza prevista e convertire in semi o cento. Ciao Steve Ti capita di conoscere la teoria finanziaria che succede ad avere una stretta connessione con l'ordine di stop loss articolo molto bello La teoria sottostante è più sempre basata su modelli probabilistici stocastici. Questo è usato per caratterizzare la volatilità dei prezzi e il rischio. Nella teoria di base una caratterizzazione della volatilità viene trovato e questo viene quindi utilizzato come modo per modellare l'evoluzione dei prezzi. Questo essere in termini di una distribuzione di probabilità che consente un certo tipo di previsione in avanti. Ma ci sono molti altri che coprono aree più oscure. There8217s anche modelli di rischio di distorsione che cercano di modellare gli eventi lunga coda. Ad esempio, il processo di stop loss di distorsione dei prezzi come certi livelli sono colpito o di eventi di alto impactlow probabilità che cadono al di là di modelli convenzionali. Gestione dei rischi finanziari e la teoria VAR è un buon punto di partenza. Ciao, Forse si sta progettando la versione MT5 di questo indicatore ho già la versione MT4, ma MT4 è molto più lento di backtesting. Buona giornata. Hanno detto MT5 è più veloce. Non posso dire hanno visto una differenza ancora nel mio backtesting ma credo che dipende da quello che state facendo. Ci isn8217t una versione MT5 in questo momento, forse in seguito, se there8217s più domanda per esso. Un articolo molto interessante. Su 23 febbraio, 2015, hai dato le equazioni per p (vittoria), p (perdere) amp p (aperto) in una risposta ad BYO2000. La maggior parte di esso ha senso per me, ma si può spiegare come è arrivato alle equazioni per p (vincere il primo) e P (perdere prima). Sicuro. Questa è una probabilità condizionale mediante teoria standard. Se il prezzo ha toccato sia lo stop loss e il take profit nel corso di un periodo di tempo poi ci sono due probabilità distinti con quel set: o si toccò la SL primo o ha toccato il TP prima durante quel periodo. Quindi i due casi differenti di contare per questo. Ottimo lavoro, ma ho fiducia personalmente don8217t più di tanto la teoria random walk. Essa afferma, che i principi futuri sono normalmente distribuiti e la probabilità di prendere ogni valore dipende dalla deviazione standard (volatilità in questo caso.) Sulla base di questo, come possono essere spiegati grandi fluttuazioni dei prezzi. Ad esempio, prendendo passeggiata casuale come una verità assoluta, sarebbe estremamente bizzarro per vedere i prezzi fluttuazioni superiore a 3 (3 volte la volatilità) in quanto la probabilità è inferiore a 1, ma se si guarda al mercato ha succedere un bel po '. Se avete richiesto gli esempi specifici fatemelo sapere vi mostrerò. Voglio sapere la tua opinione su questo, e se è possibile, avere un'idea di quanto sia efficiente è questa strategia quando lo si utilizza. Sono completamente d'arrivare dove you8217re provenienti da. Un sacco di persone 8211 commercianti soprattutto tecniche 8211 don8217t d'accordo con l'RWM. That8217s il loro parere. Non ho intenzione di spendere un sacco di tempo difenderla come ci sono persone là fuori che può fare molto lavoro migliore di me. Anche se quello che posso dire è che gran parte delle critiche I8217ve visto è ingiustificata o semplicemente sbagliato. Quello che dici sopra solo vale se si assume che la volatilità e deriva nel modello non cambia mai. In realtà se questi componenti cambiano continuamente. misura la volatilità è, per definizione, in ritardo di sviluppo in modo da poter sa mai quello che la volatilità istantanea è. È possibile stimare solo sulla base delle informazioni disponibili al momento. Quindi, quando si dice una mossa 3x volatilità, che cosa significa veramente è 3x quello che la volatilità è stato in passato. Non è quello che è in un dato istante. Questa è una limitazione della misurazione non il modello. Come ho già detto in questo articolo volatilità implicita può dare una misura in avanti e che possono essere utilizzati al posto. Finora RWM è la spiegazione migliore e più semplice di mercato si muove ho ancora visto. Se qualcosa di meglio arriva I8217ll essere il primo ad usarlo. I8217ve visto simulatori avanzati e si può dire che si can8217t dire la differenza tra loro e qualsiasi altro grafico dei prezzi 8211 ogni tipo di modello grafico è visto ed è riproducibile. La parola 8220random8221 sembra proprio essere una bandiera rossa per un sacco di gente. Ma l'RWM ha sia una parte deterministica e non deterministica e it8217s la parte deterministica cerchiamo di scoprire e commercio su. Hi si può spiegare come caricare i nuovi dati MetaTrader nel foglio di calcolo excel prega Grazie del vostro aiuto è apprezzato. Le sarei grato se potesse forse dare una spiegazione più dettagliata di come si calcola la tabella Maximal (come quello usato nel foglio di lavoro Excel). A prima vista, sembra essere correlato a una qualche forma di funzione di ripartizione della probabilità p (Ynm) si parla nella casella di spiegazione Random Walk forse un qualche tipo di funzione di ripartizione, ma non è descritto qui. Ho letto il materiale relativo e collegamenti fornite sul Random Walk, così come altre fonti di informazioni da diversi autori, ma cant sembrano trovare nulla che possa spiegare come si calcola la tabella Maximal. I Maximal sono una previsione di quanto si prevede che il prezzo di muoversi (distanza massima) per un certo tempo. That8217s prelevati dal modello random walk con o senza un componente di deriva. La deriva dà la tendenza in modo che permette il modello per prevedere i cambiamenti in diverse direzioni (diverse da quelle di un mercato piatto). Esistono procedure matematiche standard per lavorare questo fuori e creando una distribuzione di probabilità basato sul tempo discreto da esso. Da tale distribuzione it8217s possibile calcolare la probabilità di un movimento di prezzo entro un certo intervallo di tempo. There8217s un po 'di discussione su qui. Duke UNI ha anche un sacco di buone informazioni su questo argomento. I suddetti documenti stanno dando una visione d'insieme. qualcosa There8217s ho don8217t capisco. Le vostre probabilità di vincita sono più elevati (let8217s dicono 68,3 per citare il tuo esempio), ma la somma che vincere è più bassa (26,9) rispetto alla quantità si perde (-67,3). Questo porta ad un rendimento atteso negativo: Quindi, se si esegue questa strategia molte volte you8217ll finiscono per perdere soldi, giusto Hai anche a spiegare la probabilità che il commercio sia ancora aperta. There8217s una probabilità di 8 che il prezzo doesn8217t raggiungere sia la fermata o prendere profitto e che tiene conto del valore mancante in attesa. Quindi il valore (1-,683) nella formula doesn8217t tiene conto di tutti gli altri risultati che devono essere integrati nel corso di trovare la vera aspettativa. There8217s sempre una probabilità finita che il commercio sarà aperto tutto il tempo si attende. Se si guarda alla figura 5, ad esempio la p (aperto) grafico diventa sempre più piccolo ma non è mai abbastanza diventa zero. In entrambi i casi si tratta di una verità di computazione 8211 non it8217s qualcosa che si applica solo a questa strategia. In effetti, la redditività attesa di un mestiere, se non sbaglio dovrebbe essere parte integrante di una curva massimale capped asimmetrica. Hai per caso fatto questo calcolo nel vostro test, come credo che questa è la quantità più rilevante per ottimizzare il Un'altra cosa è che questo è ancora molto semplice, nel senso che la costruzione del vostro stop loss e take profit sono basati su come si costruito il segnale. La mia comprensione è che il segnale hai costruito è una versione semplicistica di qualcosa su questa linea: se si sente che il mercato è overselling un bene (tendenza al ribasso) si compra (da qui la tendenza e trend - che non erano molto intuitivo al primo lettura). Then wanting to build your asymmetric maximal curve makes sense since you look at an asymmetric volatility which kind of tell you if the trend was fundamentally stopping and the future was noise, I can still expect the market to trend lower by x pips due to underlying volatility. I am not sure the way you measure it though makes sense given that in fact, what you want to look at is the volatility of the price if there were no trend going on, which will give you limit that will be breached quickly if the trend was to continue and the prediction was wrong. I feel this is in a sense a better way to include the potential signal into your stop loss, as the stop loss should then be tighter but on a justifiable note. Overall I quite like the ideas you expose here, but I feel the main point which is the expected return computed from the integration of maximal curve is missing, as this is what is verifiable in live trading or backtest. The more interesting question to me is the reverse hypothesis. That being the maximum likelihood estimator (MLE) of the trend and volatility given a noisy sequence of prices. Because without knowing this any expected return would in any case be zero when you cannot make any prior assumption on trend direction (the deterministic) and you have a symmetric range of probabilities. Solutions to the MLE can be found but that does mean using Monte Carlo simulation or something similar since there are no closed forms to this problem. This is something we are working on. Does that indicator work on anything for e. g. on CFD or just forex It should work on most instruments including CFDs: Metals, Oil and so on. If you have any problems just raise a support request. i think if you use rrr like this, this 82 tp probability also cant do any help for our accounts, but may be this is what us new traders want to hear, wide stop loss and tight take profit, it is alluring for newbies thanks8230.. zkan (izmir Turkiye) Nobody here is recommending an sl or any other value. The article is an analysis of the stop loss placement and what result that is having on your rr and on probability winning or losing the trade. If you had read further than para one you would understand your remark has no logic but is the view of the amateur. Great article-thanks very much. Is the spreadsheet still active so that historical data can be copied, or has it been protected since the last posts I have Excel 2010 but there is no apparent way to paste data in the Input tab. Yes it is still active. No, it8217s not locked. But to edit you will need to save a local copy. This is because Excel 2010 and later will disable edits for any spreadsheets downloaded from the web. If you are still having an issue with this please use the contact form to get in touch and I8217ll take a look. Thanks, the problem seemed to be with Excel 2010. I tried 2013 and it works fine. Hi, I was wondering how the maximal curves are built using estimated volatility. given 5m volatility of 10pips, so volatility for 24hr s5sqrt(246012)0.01697pips. Then for P(XgtTP) we can use z (x-mu)s24 and Pr(zgt(TP-mu)s24), for TP40pips and mu0, im not getting 82probability but 100. I8217m not sure this is the right way to do it. Wondering if you could point me to how to build those curves Please see reply below. Hi, nice article I8217m trying to understand it. I have a question about how sample volatility is used in the calculation of maximal curves. Am i supposed to approximate the binomial dist with std normal using z(x-mu)s xs if mu0, s0.001 then calculate P(zgtc) where c is TP. So if s50.0010 per 5m, we get 24hr volatility as s24s5sqrt(24605)0.01697, if target price is 40pips then is P(xgt.0040) or using z, P(zgt0.0040s24) but this doesn8217t give me 82 chance of reaching TP Further, doing this only gives me the prob of z being above c at the 8220end8221 of the holding period. but that8217s not what we want, we want to find P(zgtc) at any intermediate time Would be great if you could explain. It is a cumulative probability of maximal distance traversed in a certain time. So by that definition it covers all intermediate times between such as P(zc) in your notation. I would also calculate the 24 hour volatility directly if that is what you need, rather than trying to scale up from 5M timeframes. Excuse me Steve, is this spreadsheet valid only for the EURUSD pair I tried to use it with AUDUSD values but got thousands pips large TP and SL8230 While with EURUSD values it works perfectly. Yes it is compatible with AUDUSD. This problem is most likely due mixed data histories. Please ensure all of the old data is removed and reset the 8220pip value8221 selector. Alternative you can use the MT4 indicator which is now available and does this for you: This is a very detailed article and confirm to me what I thought when I approached the Forex market after a short period of trading. You mentioned at the end of the article that you have also an EA that make the same calculations of the TPSL as your great Excel spreadsheet and I would be very happy to integrate it in my own EA used to trade. Is it available for download free Does it work on 8220live8221 data taken directly from MT4 without the need to export them Thank you very much for your answer and for your website Yes it can work with a live price feed. It could be made available as an MT indicator in the future 8211 but that would depend on the interest as it would need to be recoded. is this spreadsheet valid only for the Pounds pair It should work with any pair. If you8217re importing data from Metatrader please make sure the sizing is correctly set in the data tab. Hi, I cant paste right, I mean when I copy historical data from MT4, and paste it to input as you said, there are no spaces between the comma, and it is not divided as on your picture. In your picture each cell gives one information like date, etc, but when I paste it the information starts in one cell and ends in another. I have new excel, what should I do Regards, Micha If your data is all in one column as it sounds then you need to use the 8220text to column8221 function in Excel to format it into separate cells. If you saved it and opened it as a csv file it would normally do this for you. One of the best articles I8217ve found on stop and profit targets. Thanks for sharing your knowledge with a newbie like me problem with excel file can you upload it again You will need Excel 2010 or later otherwise some of the features will not work. Hi, I cant paste the same as you when I use data from MT4. The numbers f. ex. start in one cell and end in the other. I have new excel. What should I do That8217s a very nice of you Mr. Steve. According to calculating volatility and RRR, I am wondering that as a day trader with a very short horizon period of investment. Ex. 5-15 Mins chart. This method could be potentially help any trades Why I said so What being said is that If I my trade set up were 21 RRR, which I have to set my SL at -200 and TP at 100. In the long run, do you think this kind of statistic will help the trades to win Literally, taking a smaller pips and widening a SL could really boost up a winning percentage which means that once I losses such any single trades I have to try to double up profitability to cover such losses. Here come to my question, in this kind of situation that I earlier mentioned, do you have any way to fix it or if the theory you mentioned works, how could you adapt to use with scalping trader and day trader style. Thank you very much for your consideration in advance. Its a good point and one I should have expanded on in the article. In my opinion it doesnt make a lot of sense to have a fixed ratio of SL to TP for all cases. The choice should be dynamic because it depends entirely on the situation you are trading and the market conditions. A breakout trade for example may have a low probability of success but a high payoff. As well it is usually clear after a short time whether the breakout is going to happen or not. In that case it doesnt make much sense to allow say a 2:1 SLTP which would allow a big drawdown. When in fact if the draw happens you already know the setup has failed. In other situations the reverse may be true. Grande articolo. Can you explain why you calculate volatility on openclose data 8220From the openclose data, I calculate that to be just over 10 pips per 5-minute period.8221 Why don8217t you use the ATR or highlow data I8217m trading daily charts, so the difference is quite large. You can use ATR. You can also use the Bollinger bandwidth as a vol measure. Whichever you use you should get roughly the same ratio of TPSL however because the measures are relative to each other and not absolute. If you need to calculate a specific probability then in this case some calibration is needed depending on which vol metric is being used. thank you for your good strategy. i have question. i tried to calculate probability for volatility of 10 pip per 5 min for 1 hour for distance 51. which gave us n12 and m6 for box formula. but i calculate 5 for probability and from your curves it seems true percentage is 15 can you tell me why my result are different thanks Your value seems too low. Because these are probability functions the curves need to be worked out as a cumulative value of the function (not the point value) over the move distance you are looking at. Probably the best forex article I ever read. Hi, very nice and useful article. I was wondering if it was possible to have a numerical example of how to calculate the probability using random walk. In your example, are you assuming a drift component1 Or less Thank you in advance. Bye Where8217s the EA 8220You can have the price rising then falling in which case it passes a TP AND SL. For eg. If you have very close TPSL then these have near 100 chances of being hit.8221 If you imagine a space of outcomes you have p(SL only hit) P(TP only hit) P(SL and TP hit) P(Neither TP nor SL hit)8221 ECB EURNZD, EURAUD, EURGBP, EURCAD whipsaw upwards before collapsing. The greatest one was the EURGBP this time round. (One either widens their SLs 150-200pips for crosses or tightened stops risked a larger loss when it hits the SL. Other than staying out completely. Prior to ECB, EURCAD went to low of 1.36945. The whipsaw touched SL of 1.3765 before retracing downwards. For a short position, adding a Stop Loss gave away profit of 70 pips. Does assigning probability described applies to risk events like ECB (The EURGBP is now back at the same level, though it whipsawed the most. ) What8217s your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it) example would you have longed the EURNZD on Mar 5, would using this probability analysis tell one not to long but short it instead although the charts are long 8211 Measuring the strengthcontinuity of reversal moves. Cheryl - Does assigning probability described applies to risk events like ECB Not unless these events occur frequently within the time sample you are looking at, but even then its unlikely you could ever model them to predict an outcome. Major news releases 8211 those with very high impact 8211 are by their nature unpredictable and canwill change the trajectory of the price in ways that are beyond normal statistically analysis. Cheryl - Whats your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it) example would you have longed the EURNZD Absolutely, contrarian trades can and do work 8211 but then there are limits, I would be cautious about trading contrarian against strong fundamentals. For eg, I wouldn8217t long EURNZD 8211 simply because of the swap yield of -4.24 on the long side. The strong downward trend for the last six years is a reflection of that. But then if you8217re scalping a few pips here and there it can make sense, and sure the Euro is going to turn sooner or later. The maximal curves show the probability of how many pips price will move in either direction right I don8217t quite get how the curves can be applied to just TP. eg. if we want to know the probability of TP of 40 pips in 24hrs, yes the curves do give a probability of 82, but wouldn8217t it be 40 pips in either direction ie. 41 of 40 pips amp 41 of -40 pips (because I8217m assuming the curves have no drift, a walk in either direction is equally likely, etc.) Maybe I8217m missing something 8211 apologies if it8217s a dumb question. Thanks No only in one direction. The maximal curve will give the probability of a maximum point being reached, or equally if you apply the formula on the other side, to a minimal point being reached. When symmetric as you say, it is just mirrored. So for eg: P(Z40 pips) gives an independent probability only of the price moving above the 40 pips level. It says nothing about the price falling say 200 pips below, this is why there is a separate case for the SL point. With no drift, yes it would be the same (41 for a move either side). (apologies again, I8217m a bit slow) let8217s see if I got this. The SL is a separate case. So just considering the TP, what the maximal curve shows is P(Zgt40pips) P(Z40pips) 41 Not quite. What the maximal curve basically shows is the probability of a high-watermark being reached 8211 and that applies for a certain time period only. So say you want to know the probability of the price going 40 pips or higher within 24 hours. That8217s P(Z40 pips) from the 24-hour curve 038 it8217s 82. After 1 hour, its 28 (thereabouts, I am just looking at chart not in Excel.) Thanks for your patience Steve It was probably my fault, but my previous comment was strangely truncated. What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Zgt40pips) P(Z40pips)82. If so, doesn8217t that also imply P(Zlt-40pips)82, which surely cannot be I039m lost here. You are welcome. I have to answer here because its not possible to add a reply any deeper (it will be better to continue this in Forum section where there is more room.): byo2000: 8211What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Z40pips) 8211P(Z40pips)82. There is no addition here (did you mean PZ 40pips, it gives this as 82 from the curve. This tells me only one thing in isolation: that the TP has 82 chance of being struck. Very cool idea amp great article I have some questions. In Step 3, can you explain how you got the table for p(win), p(loss), p(open) Thanks Sure. It8217s standard probability theory: Say p(wl) P(price hits SL 038 TP) P(wl) p(TP hit) x p(SL hit) p(win first) p(TP hit) x p(wl) ( p(TP hit) p(SL hit) ) p(lose first) p(SL hit) x p(wl) ( p(TP hit) p(SL hit) ) p(win)p(TP hit) 8211 p(lose first) p(lose)p(SL hit) 8211 p(win first) P(open)1-p(win)-p(lose) Thanks Steve. I love your articles. Could you commend on reversal moves Trades such as EURAUD on 20 Feb hit a low of 1.4385 and spiked upwards to 1.4583. 100-200 pips reversed moves can be pretty tough psychologically to place stops 8211 where you don8217t want them too close, yet when it hits SL it erased off those hard earned gains or puts one in steeper losses. I was in some other trades that reversed off its lows. As I read your posts, I know we are going down to really precise levels now. That -100 stoploss can take place in a very short span of time and hurt quite a bit if one8217s position is in several trades at the same time. EURAUD is quite a volatile pair, with about 50 higher volatility than EURUSD at the moment. That is for a 1 day trade, for the short side I would use a ratio somewhere around TP56SL250. Are you trading the long or short side because it really makes a difference here. On the buy side there8217s very high swap rate (-3.13) to take into consideration. Reversal moves are all part of the normal daily volatility in the markets. I8217m of the view that it8217s better to have a lower leverage so that these events can be withstood 8211 because in the scheme of things a 100-200 pip move is pretty insignificant really. Grazie. I was thinking through my mistakes, and reading your spreadsheets. Essentially the trades I got stopped out was GBPUSD, GBPCAD, EURCAD. It is trade timing. SL250 is tough psychologically (I am not going to be able to test 200 plus pips.) Actually some profit from the EURAUD, EURNZD. I trade several illiquid pairs gbpnzd and also trade short side for some pairs, and hedge sometimes as well. I will look through the win loss ratios, and trades probabilities to examine the trades and see if I can improve on where it went wrong. You have got a great resource. I was already doing breakouts, grid trading, carry trades for some time, but I still come back because everything was very well written and learn from someone who is strong. Could you write an article on basket trading I have been practicing, don8217t know if this is something doable on a live account. nice idea thanks steve, i will try this out and see how it works. The Definitive Guide to Choosing a Forex Stop Loss Strategy So you8217ve gotten yourself in a trade, now what What Forex stop loss strategy should you use If you didn8217t know there were different stop loss strategies, that8217s okay too 8211 you8217ve come to the right place In this lesson we8217re going to cover various Forex stop loss strategies that can be used to minimize risk and maximize gains . One strategy in particular (my favorite) will help you sleep better at night when trading the higher time frames. This isn8217t your typical break even stop loss strategy, although it was derived from it. As a forewarning, this lesson turned out to be much longer than I intended. But I can guarantee that it has some topics that will get even the most experienced trader thinking differently. Trust me when I tell you that you8217ll want to read through the entire lesson and stick around until the end8230that8217s when things get really interesting So go grab a hot cup of coffee (or tea) and let8217s get to it First Things First8230 This lesson assumes that you8217re already familiar with the pin bar trading strategy and inside bar trading strategy. If you8217re not familiar with these two strategies, you may want to go study up on them and then come right back. It will make this lesson much easier to understand as we8217ll be using these two Forex trading strategies as examples in this lesson. One last thing, if you aren8217t familiar with what a stop loss order is, be sure to check out this explanation over at Investopedia. Initial Stop Loss Placement The initial stop loss placement depends on the trading strategy being used. There8217s obviously some personal preference that goes into this decision, but here are a few of the more common places to set your stop loss. The Pin Bar Trading Strategy For the pin bar trading strategy, the stop loss should be placed behind the tail of the pin bar. This goes for both bullish and bearish pin bars. If price hits the stop loss here, the pin bar trade setup becomes invalid. With this in mind, you should never think of price hitting your stop loss as a bad thing. It8217s simply the market giving you feedback that the pin bar setup wasn8217t quite strong enough. The Inside Bar Trading Strategy For the inside bar trading strategy, the stop loss can be placed in one of two places. Either behind the mother bar8217s high or low, or behind the inside bar8217s high or low. The typical (and safer) inside bar stop loss placement is behind the mother bar high or low. Just like with the pin bar, if price hits your stop loss here, the inside bar trade setup becomes invalid. This is the safer placement because you have more of a 8220buffer8221 between your entry and your stop loss. This is particularly useful in choppier currency pairs, where this buffer can help keep you in the trade longer. The second stop loss placement for the inside bar is behind the inside bar8217s high or low. The advantage to this placement is that it provides a better risk to reward ratio. The disadvantage is that it opens you up to being stopped out before the trade setup has had a chance to play out in your favor. This then is obviously the riskier of the two inside bar stop loss placements. This is because there8217s less of a buffer between your entry and your stop loss. The decision of which stop loss placement to use depends on your own risk tolerance, risk to reward ratio as well as which currency pair you8217re trading. As mentioned previously, the safer placement behind the mother bar is ideal in choppier currency pairs. Now that we have a good idea of where our stop loss should be placed initially, let8217s get into a few stop loss strategies we can implement once the market starts moving in the intended direction. The Hands Off Forex Stop Loss Strategy Can you guess what this strategy doesn8217t involve You guessed it, hands Well I guess it does involve hands to place the stop loss. But once it8217s set, its completely hands off. Others have called it a 8220set and forget8221 strategy, which is the same principle. It8217s a strategy in which you place the stop loss and let the market run its course. The key is to avoid the temptation to adjust your stop loss while in the trade. This has several advantages, however it8217s not without flaw. But let8217s take a look at some advantages first. Advantages Reduces the chance of being stopped out too early Helps to reduce emotional trading Extremely simple to implement The Hands Off approach reduces the chance of being stopped out too early by keeping your stop loss at a safe distance. We all know the feeling of moving our stop loss too early and being stopped out, only to watch the market take off in the intended direction. This Forex stop loss strategy helps to remove emotion from your trading because it involves no interaction after its set. Once you8217re in the trade and have your stop loss set, you simply sit back and let the market do the work. It8217s extremely simple to implement because it8217s a one-time action. You simply set the stop loss and walk away. As previously mentioned, the Hands Off stop loss strategy is not without flaw. Let8217s take a look at a couple disadvantages. Disadvantages Maximum allowable risk throughout the trade Can be tempting to move your stop closer to entry The biggest, and sometimes most costly disadvantage to this strategy is the maximum allowable risk that8217s present from start to finish. In other words, if risking 100 on a trade, you stand the chance of losing that 100 from the time you enter the trade to the time you exit. There8217s no chance to further protect your capital. Using the Hands Off Forex stop loss strategy can also tempt you to move your stop loss . Of course there are always temptations in the Forex market, but leaving your stop order in one place can be emotionally challenging for even the most experienced trader. The Break Even Stop Loss No lesson on stop loss strategies would be complete without discussing the controversial break even stop loss. Let me start by saying that I rarely move my stop loss to break even. Why Because the market doesn8217t know where I entered a trade, nor does it care. So why would I want to move my stop loss to an arbitrary level Most traders who move their stop loss to break even will tell you that they do it to protect their capital. This may be true, at least on the surface. However it8217s been my experience that most traders are doing this to protect their feelings 8211 It makes them feel safe to know that they can8217t lose . Everything we do in price action trading is based on price action levels, right We use these levels because they8217re important to the entire market. Anyone in the world can see these levels, which why they work so well. When you use a break even stop loss, you8217re moving to a level that only you know about 8211 your entry price. Nobody else knows where you entered your trade, nor do they care. Like most things, moving a stop loss to break even isn8217t all bad8230 Eliminates the risk on a given trade No market analysis needed Easy to implement The break even stop loss eliminates the risk on any given trade . Once in place, any market movement to your original entry will be protected by your stop loss. Moving to break even means no market analysis is needed . The only place for you to move your stop loss is to your original entry point. As a Forex stop loss strategy, the break even stop loss is the easiest to implement . This is because, as stated in the last point, there8217s no need for market analysis. You always know exactly where your stop loss should be placed. As you probably figured out from the intro to this section, I8217m not the biggest fan of moving a stop loss to break even. Here8217s why8230 It uses an arbitrary level It hinders your odds It8217s lazy As mentioned previously, moving a stop loss to break even uses an arbitrary level 8211 your entry price. I won8217t harp on this again since I already covered it as part of the intro. A break even stop loss hinders your odds of success. How By not giving your trade setup enough breathing room to play out in your favor. The idea behind using price action confluence is to put the odds in your favor. By moving your stop loss to break even too soon, you8217re not allowing these confluence factors to put the odds in your favor. Above all, moving your stop loss to break even is lazy . How is this a disadvantage Because it requires no market analysis, it also leaves the trader open to emotional trading. Let me explain8230 When a trader moves a stop loss to break even, they are moving to a level that they have decided is important. The market hasn8217t deemed this to be a significant level in any way. This means that the only significance is in the trader8217s mind, which as we all know is directly connected to one8217s ego. So when the trader is stopped out at this level, heshe is much more likely to take it personal. In contrast, the trader who uses a price action level to help determine where to move a stop loss is using a level defined by the market. In other words the trader is saying, 8220if the market hits my stop loss here, I no longer want to be in this trade8221. It takes the emphasis off of the trader8217s decision and places it on a level that was defined by price action. So how can we protect some capital AND use price action levels to our advantage The 50 Stop Loss Strategy (My Favorite) The 50 Forex stop loss strategy is a bit of a misnomer. Yes, it does involve cutting your risk in half (or thereabouts). But it doesn8217t have to be exactly half. Let me explain. Before we dive in, I8217d like to point out that this stop loss strategy will lead to more losses vs. the hands off approach. The advantage is that we8217re now starting to use the market to let us know how much capital to protect. Using the 50 Strategy on a Pin Bar Setup Let8217s say you enter a bullish pin bar on a daily close (market entry). The next day, the market finishes slightly higher than our entry. Instead of moving to break even or close to it, we can now use the day8217s low to 8220hide8221 our stop loss. Here8217s what that would look like8230 Once the market closes on the second day after our entry, we can use the low (highlighted in blue) as a place to hide our stop loss. This allows us to cut our risk by more than 50 but still uses a price action level which is the previous day8217s low. We8217re essentially saying that if the market breaks the low of the previous day, I no longer want to be in this trade. Here8217s what I like about the 50 Forex stop loss strategy Cuts risk in half or close to it Uses a price action level Allows the trade setup to breathe The first, and most beneficial advantage of the 50 strategy, is that it cuts risk in half . If you were risking 100 on a trade, once the market starts moving in the intended direction, you could move to 50 and cut your risk to 50. Not bad Because the 50 strategy uses a price action level . there8217s a lesser chance that the market will hit our stop loss. That8217s because we8217re using market highs and lows to protect the stop loss as opposed to an arbitrary level as with a break even stop loss. As previously stated, the 50 stop loss strategy allows the market to breathe . Unlike the break even stop loss, the 50 strategy allows some room for the market to move, which is what8217s needed for our trade setup to play out. What8217s not so great about the 50 Forex stop loss strategy It leaves 50 of the position at risk Potential of being stopped out prematurely Unlike the break even stop loss, the 50 strategy leaves 50 of the position at risk . This may be acceptable for some and unacceptable for others. This is where personal preference plays a role in deciding which Forex stop loss strategy to use. Although the 50 strategy provides some breathing room, it still carries the possibility of being stopped out prematurely . This is especially true for currency pairs that exhibit choppier price action, such as the Japanese Yen crosses. Market conditions play an important role in deciding whether the 50 strategy is appropriate. For example, if the market had closed near the low on the second day in the example above, the 50 strategy might not work. That8217s because we would be moving our stop loss too close to the current market price. In this case leaving the stop loss at the initial placement might be the better decision. Using the 50 Strategy on an Inside Bar Setup In my experience, moving a stop loss to 50 when trading an inside bar setup is much riskier than it is with a pin bar setup. The only way it can be used with the inside bar is when the trade is taken with the initial stop loss behind the mother bar8217s high or low. This way when the second day closes the stop loss can be moved behind the inside bar8217s high or low, provided market conditions are appropriate of course. Here8217s an example8230 When the day after the inside bar closes, we could potentially move the stop loss from the mother bar8217s high to the high of the inside bar. This would reduce the stop loss from 100 pips to 50 pips. Notice the grey line I have drawn on this chart. This represents a short-term level in the market and could give further conviction to the decision to move the stop loss from the high of the mother bar to the high of the inside bar. We8217re essentially using the down-side break of this short-term level as another reason to move the stop loss closer to the entry. So let8217s recap. Up to this point, we8217ve covered where to place the initial stop loss, as well as three Forex stop loss strategies. The next strategy is useful once the market starts to move in the intended direction. The Trailing Stop Loss Now that the market is really starting to move in our favor, how should we go about protecting our capital while giving the market enough room to work This is where the trailing stop loss comes in handy. Before we get into the trailing stop loss as a stop loss strategy, I8217d like to mention that there are two basic ways to implement this type of stop order. The first is automated, which is where the stop loss is set to trail price by a certain number of pips. Most trading platforms nowadays offer this feature. The second way is to manually trail the stop loss. Both ways of trailing a stop loss will be explained below, but this section will only focus on the manual way. Why, you ask Because just like the break even stop loss, the automated way of trailing a stop loss is based on arbitrary levels that have no real significance in the market. The Automated Trailing Stop Loss As an example, let8217s say you buy EURUSD at 1.37 and set your trailing stop loss at 50 pips. The market immediately moves in your favor up to 1.38 for a gain of 100 pips. Because your stop loss is set to trail by 50 pips, it8217s now set at 1.375. So where is 1.375 in terms of other price action levels in EURUSD Who knows8230there in lies the problem. The level at which your stop loss is trailed has no significance compared to the price action levels surround your trade setup. This is where it pays (literally) to trail your stop manually using price action levels as the basis for your decision. The Manual Trailing Stop Loss The basic principle with manually trailing your stop loss is the same as the automated way. The difference is that now we8217re using price action levels to determine where our stop loss should be trailed. Here8217s an example. Forex Stop Loss Strategy: Putting it All Together Now that we know where to place the initial stop loss and how to reduce some risk and lock in profit throughout the trade, let8217s put it all together. For those of you who have read the lesson on Pin Bar Entry and Exit Strategies. you know that I8217m a fan of entering a pin bar trade on a 50 retrace. So what does it look like if we enter a pin bar on a 50 retrace, use the 50 stop loss strategy and then trail the stop loss behind the lows Note: This was actually a trade I took on the USDJPY daily chart a while back, so I8217ll cover the setup and execution step by step just as I traded it. It goes without saying that not every trade will work out this perfectly. But then they don8217t have to. That8217s because the amount of money you can make on one setup like this will more than pay for those setups that aren8217t as perfect. Make sure you have a fresh cup of coffee or tea because now we8217re diving into the real numbers8230 I entered this daily pin bar on a 50 retrace (green line) with an initial stop loss that was 35 pips away. My initial profit target was 150 pips away. So right off the bat this represented a 4.3R trade. See this lesson if you aren8217t familiar with R-multiples (it8217s really simple). Although I focus on money risked vs. percentage risked. we8217ll use 2.5 as the amount I risked on this trade, which is actually pretty close to the dollar amount I actually risked. So 2.5 x 4.3 gives us 10.75. That was the potential gain on this one trade. But it gets better, just wait On the second day (2 above) my order to go long was filled with my stop loss 35 pips below. Once this day closed, I moved my stop loss to position 2 just below the day8217s low. This immediately cut my risk by more than half. Instead of risking 35 pips I was now risking 15 pips. This brought my 2.5 risk down to about 1.07. Why did I do this My thinking was that we formed an inside bar on day 2, so the market was coiling up for what looked like a move higher. I figured if there was any chance of a push higher it would come without breaking the low of the inside bar on day 2. This provided a good place for me to 8220hide8221 my stop loss to cut my risk by half. Once day 3 closed, I was obviously in the green and had the bullish conviction I was looking for. Notice how day 3 closed 8211 just a few pips from the high of the day. Price action signals such as this can also tell a lot about a market. The strong close on day 3 was the deciding factor for me to dismiss my profit target of 150 pips and instead trail the stop loss behind each day8217s close. There8217s always some risk in doing this, but as long as the potential reward is there it can be highly profitable. The rest is pretty self-explanatory. I trailed the stop loss behind each day8217s low and ended up with a 230 pip gain. That equates to a 6.5R trade. So what was the total percentage gain I was initially risking 2.5 and ended up with a 6.5R trade. That8217s 2.5 x 6.5 which gives us 16.25. Not bad for 10 days of simply trailing a stop loss order. Let me be very clear that I8217m not posting this to brag or show off in any way, shape or form. The only purpose of showing this is to illustrate the power of combining the pin bar trading strategy. a proper risk to reward ratio and a solid Forex stop loss strategy. This is the icing on the cake so to speak. Once you8217ve mastered the ability to do things like define key levels, identify price action strategies, use a proper risk to reward ratio and use confluence to your advantage a proper Forex stop loss strategy is all that8217s needed to take your trading to new heights. There is nothing complicated about this stuff. No proprietary indicators or confusing algorithms. It8217s all right in front of each and every one of us. All it takes is time, discipline and the fortitude to push through the tough times 8211 which I know you have because you made it to the end of this very long lesson. I hope this lesson has given you some ideas on how to implement a stop loss strategy or possibly improve one that you8217re currently using. What Forex Stop Loss Strategy Do You Use I8217m sure I8217ve missed something, so be sure to share your favorite stop loss strategy in the comments section below. Need clarification on something above Leave your question or comment and I8217ll get back to you as soon as I can. How to Set Your Stop Loss Orders via Technical Analysis September 2, 2014 at 14:28 pm GMT Setting Your Stop Loss Orders The stop loss order is one of the key components to a healthy risk management. Whether you are trading Forex, Stocks, Commodities, ETF8217s, Indices, CFD8217s or Cryptocurrencies, if a stop loss order is not implemented to your open trades (preferably upon execution) you will be reluctantly forced into tiring psychological battles with yourself that could cost you a substantial amount of capital with no guarantees of claiming victory over the market. It is surprising how many traders are randomly placing their stops in the market, often selecting a fixed amount pipspointscents for every position. The refusal to understand a stop loss must be determined by technical analysis, even for fundamental trading in our views, is turning your invested capital into a three-course meal for the notorious bears and bulls in global markets, deserting over the extensive usage of the offered leverage. A stop loss order is set to protect your investment from being brutally scarred by the market. It is your runaway car in your attempt to flee the market when the tables turn against your technical or fundamental outlook. There will be times you must raise a white flag, acknowledge your loss and carry on in your everlasting battle with the bears and bulls, crafting your next trading strategy while you are out of the market. We would like to present you with multiple stop loss trading strategies that clarify where to place your stops to ensure you are aware of the required analysis for this delicate order. Our goal is to provide each trader will real market education to prevent steep losses in trading the global markets. Stop Loss Strategies: SupportResistance Support and resistance levels are used in numerous trading strategies to evaluate the targets technical analysis as well as stop loss setting. We took EURJPY as an example: EURJPY 30min Chart Please click on the chart to enlarge: EURJPY 30min Chart, 2 September 2014 The support level is seen at 137.51, resistance at 137.50. The support and resistance levels are determined by at least two points the market was unable to close below (support) or alternatively close above (resistance). We strongly recommend to refrain from various indicators that automatically draw these levels and adopt a Do It Yourself (DIY) approach as it will only serve you in the long-term. Once the support and resistance levels are established, the trader may place his protective stop loss order above the resistance if he or she considers to short the market or execute a long trade with a protective stop below the support level. The technical reasoning is that if the market is unable to close abovebelow a certain price region on multiple occasions, the third time will not differ. In our example, EURJPY is close to its support level, which means a long trade may be taken with a stop loss order below 137.51. In another scenario however, if the price closes below the support or above the resistance, breakout strategies will come into play. To simplify, when the price takes out the resistance level, we would expect the gains to continue and vice versa. If the price firmly breaks the support level we would expect the weakness to resume. There is an important rule in such scenarios. If the resistance is breached, it automatically turns into a support level. If I then wish to execute a long position, the protective stop must be layered below the breached resistance, which is now acting as a support level. The same applies when a support level is breached. Upon the breakout, I may enter a short trade into the market, layering my protective stop loss order above the breached support, which is now acting as a resistance level. Of course, support and resistance levels can be enhanced by exercising Moving Averages. Stop Loss Strategies: Moving Averages A moving average can also be used on its own to determine stop loss orders positioning. To simplify, if a 21 moving average (MA) is used, the indicator calculates the closing price of 21 sessions (candlesticks) and divides the total amount by the number of sessions, which in this case is 21. While moving averages are often used in trading strategies they can be used for determining the stop loss position if a short or long trades. In the chart below we have added the 21MA to EURJPY 30min chart: EURJPY 30min Chart with 21MA Please click on the chart to enlarge: EURJPY 30min Chart, 2 September 2014 As you may note, the 21MA is within a close proximity to the support level. If the price will close above the 21MA we have a stronger indication that EURJPY may reverse higher within a 30min time frame. As the support level is now a firmer support due do the 21MA, we can comfortably place our stop below 137.51 or even below the 21MA for tighter stop loss. It is essential to highlight the MA can be used as a resistance level as well as support. In other scenarios, the supportresistance levels and the MA may have quite a distance from each other. A stop loss can be just by the using the MA as long as it acted as a supportresistance in previous sessions as shown in the chart above. The MA8217s periods that are commonly used are 15,21,55,100 and 200. Stop Loss Strategies: Fibonacci Levels Fibonacci is a fascinating tool which is not limited exclusively for trading. The human body, ears and cells for example are all based on Fibonacci. In trading, Fibonacci can be used for setting targets as well as predetermining the stop loss for your trades. The concept of Fibonacci retracements is to determine when the bearish or bullish trend is due to expire. Let8217s take a scenario where EURJPY gained 200 pips in three hours. A technical retracement is bound to take place at some point. When it begins, Fibonacci is drawn from the lowest price to highest price to produce multiple retracement levels that are based on percentage points. We will focus on 23.6, 38.2, 50.0 and 61.8. If EURJPY bearish retracement reaches 23.6 but the price is unable to close below, we have our Fibonacci support level where a protective stop can be placed below in order to establish a long trade. If the price breaks the 23.6 level we would expect the weakness to continue towards the 38.2 retracement level. If the price reaches 38.2 but doesn8217t close below, we have a Fibonacci support and a stop loss can be placed below in order to execute a long trade. Fibonacci is not confined for just bearish retracements. If EURJPY drops 200 points and corrective gains are taking place, Fibonacci is drawn from the highest price to the lowest price to produce multiple resistance levels. Breakout strategies can also be applied by using Fibonacci. For general reference, 50.0 is considered as a healthy retracement while 61.8 is classified as a strong level. EURJPY 30min Chart with Fibonacci EURJPY with Fibonacci, 2 September 2014 The nearest Fibonacci level is seen at the 23.6 (137.46). It is not inline with the support level we have shown earlier (137.51). Conservative traders may choose to place the protective stop below 137.46 as a precaution. If the support level is breached they would expect Fibonacci to contain the weakness. Another approach to Fibonacci retracement levels is to apply it on multiple time frames. In out example we only applied it to EURJPY 30min chart. If Fibonacci is drawn on multiple time frames, 15min, 30min, 60min, 4 hours, daily and weekly, traders would look for a price level where a Fibonacci supportresistance that is in the exact same region in two different time frames. To clarify, if 137.51 is a Fibonacci support on the 30min and the 4hr chart, the support level is expected to be relatively firm. Stop Loss Strategies: Average True Range The Average True Range (ATR) is a technical indicator that is commonly used for placing stops in the global markets, particularly in the Forex market. The indicator was originally developed by J. Wells Wilder Junior for commodities. The ATR indicator does not provide the market trend but measures the market volatility. In EURJPY 30 min chart the ATR notified us the volatility is 10 pips. EURJPY 30min Chart with the ATR Please click on the chart to enlarge: EURJPY 30min chart with ATR, 2 September 2014 In order to set the stop loss (either long or short), traders often use 150 or 200 of the ATR. To simplify, as the ATR is 10 pips, 150 would be a 15 pips stop. With 200, we simply multiply the ATR by two, which will be interpreted to a 20 pips stop. The ATR does not require supportresistance levels, moving averages or Fibonacci but it is wisely combined with the above to ensure a strategic stop is placed for your positions. Since we used a 30 min chart the ATR is relatively small and will increase with the selected time frame. The ATR on EURJPY daily chart at the time of this writing is 58 pips. We have covered multiple trading strategies that can be combined together in order to establish the stop loss location for your trades. We discussed earlier that EURJPY is nearing its support level, concreted by the 21MA. This is the current EURJPY 30min chart, please click on the chart to enlarge: EURJPY current 30min Chart, 2 September 2014 You may note the price rebounded off the 21MA, taking out the intraday resistance at the time of this writing. We are using multiple techniques for establishing our stop loss which we do not display on the charts to ensure it remains clean for the experienced and inexperienced eye. We are proud to say we have made consecutive profits every month since we launched in April 2014. All our issued trade alerts may be viewed in our Trades Performance . We are expanding our educational material and market research to serve traders from across the globe. You are welcome to subscribe to DDMarkets to be instantly notified when a trade alert or market research is released. There are many strategies that do not require a stop loss as hedging is used. If you are relatively new to the market or lack the experience of hedging we suggest not to enter these dark waters. In rare occasions we exercise hedging strategies and we have been very successful without them. We hope the stop loss trading strategies will serve you in trading the market. How to Set Your Stop Loss Orders via Technical Analysis was last modified: November 28th, 2016 by DDMarkets